Qué es stop loss en Trading.

El stop loss o parada de pérdida es para los trader la ayuda más grande que tienen para limitar las pérdidas de su cuenta.
No usarlo puede acarrear grandes problemas y no saber donde ubicarlo pueden reducir significativamente los beneficios.

¿te imaginas que en la vorágine de la operativa no sabes cuándo cerrar una operación con pérdidas?

Ese remolino tan intenso de pensamientos, emociones y sentimientos se pueden controlar cuando sabes lo que tienes que hacer; saber como actuar.

Para conseguirlo hace falta que hayas tenido un orden lógico cuando has ido aprendiendo a operar en bolsa, o hacer trading en los mercados.

Seguramente que hay temas por los que has pasado de puntillas y no les has dado la importancia suficiente; bien sea porque no los creías necesarios o porque no estaban bien explicados.

He trazado una ruta lógica, secuencial y sobre todo muy práctica en este curso de bolsa y trading gratis. Allí tienes las lecciones justas y necesarias para que empieces desde cero y/o perfecciones temas concretos sobre el análisis técnico en bolsa.

Continuemos con el tema de los stop loss en bolsa.

Antes iniciar una operación debes saber exactamente cuánto riesgo asumes y donde vas a fijar el límite de pérdidas.

Cuándo abres una operación puede que tus emociones sean favorables, pero cuándo se va desarrollando la operación todas esas emociones pueden ir cambiando.
Por tanto es mejor tener fijado desde el comienzo un Stop Loss para que no se vaya de las manos la gestión del riesgo.

Algunos de los temas que aprenderás con la lectura de este artículo son:

  • Qué significa un stop loss, de forma simple para ir a temas más prácticos.
  • Donde ubicarlo de forma correcta, para no pecar de atrevido o conservador.
  • Cómo hacer Trailing Stop serán otros temas a tratar muy interesantes para exprimir la operativa al máximo.
  • Trucos para evitar barridos del Stop Loss que puedes usar para acertar lo máximo posible en el nivel de colocación.

Para ir entrando en materia te quiero contar que la gestión de riesgo siempre está implícita en cada operación que haces.
Da igual el mercado que trabajes; ya sea en bolsa, forex o cualquier mercado de futuros que estés operando. Da exactamente igual.
¿por qué?
Por que el riesgo que asumes en cada operación lo debes tener definido.
Debe haber algo que frene esa pérdida cuando el precio ha ido en tu contra y ese algo es la orden pendiente llamada Stop Loss.

Cualquier evento inesperado, como por ejemplo una noticia económica fundamental, puede provocar que la cotización se vaya en sentido contrario al de tu posición. Si por cualquier circunstancia no has querido o no has sabido colocar el stop loss, tendrás como recompensa una perdida mas grande de la que esperabas.

Estarás pensando que esto no hace ninguna gracia, pero es que no usar el stop loss es como cruzar una carretera sin mirar y esperar que no pase nada.

Tambien te voy a contar que hay muchos trader que operan con el llamado Stop Loss mental, y diras:
¿Qué es esto del stop loss mental?
Pues bien, traducido, quiere decir que el que hace eso no quiere asumir que la operación le ha salido mal y seguramente cierre la operación manualmente cuando sea demasiado tarde.
Interensante ¿verdad?
A mi no me gusta tener un stop mental porque nunca sabes lo que puede ocurrir en cuestion de segundos.

movimiento-brusco-sin-stop-loss
Si el precio hace un giro repentino y no tienes fijada una orden de limite de perdidas, puede que en cuestión de pocos minutos tengas una minusvalía en tu cuenta de trading inesperada.
Observa como en 30 minutos se da un cambio tan fuerte que desploma el precio mas de un 3%.

Como funciona un Stop Loss.

El Stop Loss es una orden pendiente que cierra tu operación al precio que hayas fijado.
Este tipo de orden se ordena cuando ya tienes abierta una posición y debe ser planificada con anterioridad.

Tanto si vas entrar al mercado cómo comprador (posiciones largas) o cómo vendedor (posiciones cortas), el Stop sirve para lo mismo.
Si vas como comprador se sitúa por debajo de tu punto de entrada y si estás con una posición corta, la orden va por encima de tu punto de entrada.

Cuando hablo de esto supongo que tengas muy claro cómo comprar y vender acciones en bolsa.
Sé que hay pequeños detalles que pasan desapercibidos. Cuando se aprenden hacen que se desaten una serie de conexiones entre conceptos, ideas y estrategias que marcan la diferencia entre ganar o no hacerlo.

Esta orden pendiente tiene implícita una gestión del riesgo y una gestión de posición.
Por la parte de la gestión del riesgo me refiero a que en el caso de que se ejecute esa orden de limite de perdidas, esas perdidas equivalen a un porcentaje de tu cuenta.
Por la parte de la gestión de la posición me refiero a que el Stop Loss lo puedes ir moviendo a tu favor a medida que el precio avance.

¿Y ahora qué?
Pues ahora va tocando que te explique algo fundamental.
Presta muchísima atención!

Tu mayor aliado al limitante de perdidas es usar el stop loss, y saber donde colocarlo te ofrece grandes ventajas.
Un stoploss demasiado holgado te reduce el ratio de riesgo beneficio, y un stop loss demasiado ceñido estará expuesto a ser barrido.
Encontrar el equilibrio entre uno y otro depende de varios aspectos.

¿Quieres saber cuáles son las mejores zonas donde ubicar tu Stop?
Estoy seguro que si.
Continua leyendo.

Colocar el stop loss depende exclusivamente de tu sistema de trading, es decir, depende de los factores que engloban la estrategia que empleas.
No es lo mismo ubicar un Stop en un marco temporal de gráficos de un minuto que usarlo en temporalidades más altas.

En temporalidades bajas estas expuesto al spread y a la volatilidad que se da cuando aparece una noticia, en cambio si estas operando en un marco temporal de gráficos diarios esos aspectos se diluyen.

Nunca te fíes de cómo se está comportando el mercado durante horas en temporalidades rápidas y quieras ceñir tu stop porque puede cambiar el impulso y dirección de un momento a otro.

volatilidad-en-marcos-temporales-bajos
La volatilidad puede comenzar de un minuto a otro aunque el mercado haya estado durante horas lateral.
Observa como en un tercio del tiempo el mercado se movió mas del doble.

También influye si la operativa que estas desarrollando es tendencial, tipo swing trading y quieres ir incorporando nuevas entradas a medida que el precio regresa a sus soportes y resistencias.

tendencia-con-soportes-y-resistencias-ubicar-stop-loss
Este es un ejemplo de tendencia bajista en la que puedes aplicar un sistema de swing trading en la incorporas nuevas posiciones en los retrocesos del precio hacia la resistencia.
La ubicación del Stop debe estar un poco por encima del nivel de resistencia.

En el caso de si estás aplicando una estrategia tipo scalping en la que vas a ir cerrando operaciones en cuanto lleguen al objetivo más cercano o simplemente por una diferencia de precio a tu favor, el stop debe ser un poco más ceñido para poder aumentar el ratio de beneficio y llegar al 1:1.
Es decir, arriesgas las misma cantidad que quieres ganar.

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Los stop loss en scalping deben estar muy cerca de tu punto de entrada (círculos azules en la imagen) para tratar de llegar al objetivo los mas rapido posible. Generalmente se busca una relacion de riesgo beneficio del 1:1

Por lo tanto dependiendo del sistema que uses, saber como colocar un stop loss es imprescindible.
No dejarlo demasiado holgado ni demasiado ceñido ira en contra del nivel de aciertos y fallos y de los ratios riesgo beneficio.

De cualquier modo el saber donde ubicar el Stop obedece a tu entendimiento sobre el comportamiento del precio.

Si sabes Price Action sabrás adaptarte a cómo se comportan los movimientos y poder intuir hasta dónde podría retroceder el precio en busca de tu Stop Loss.

Dá igual que sistema uses, con indicadores o sin ellos, con Price Action calcularas las zonas mas seguras donde poner el stop loss.

Entendiendo el Stop Loss

El stop loss funciona como orden contraria a la orden principal que lanzas al mercado.

Ejemplo:
Si has comprado 1000 acciones del Santander cuando colocas el stop loss, y se ejecuta, te va a vender esas 1000 acciones.
Otro ejemplo:
Si operas forex y abres una posición corta de 1 lote, cuando el precio toque el Stop comprará 1 lote de ese cruce de divisas.

Te repito lo de unos párrafos anteriores.
Cuando estás comprado el Stop estará por debajo del precio, y en el caso de que estes vendido el Stop estará por encima del precio.

¿Entendido?
Bien! Continuemos.

Cómo calcular el Stop Loss.

Calcular dónde situar el stop loss va a resultar muy complicado de explicar con palabras. Ve preparándote porque vas a ver unas cuantas imágenes, y quiero que te queden bien claras.

Te pongo un ejemplo de una compra en acciones de BBVA en gráficos de temporalidad diaria buscando operar una tendencia.

Puede resultar complicado enfrentarte a un gráfico cuando aún no se aprecia claramente la tendencia.

¿Qué harías ahora?

donde-fijar-los-stoploss-sin-analisis-tecnico

Lo primero que debes hacer es analizar el gráfico y buscar qué zonas no son tan probables de ser atacadas por el precio de nuevo.
Para ello es fundamental buscar los niveles y zonas que te hagan de soporte.

analisis-tecnico-previo-a-fijar-stoploss-y-take-profit
Buscar el cambio de secuencia en la estructura de altos y bajos, zonas de soporte y resistencia y esperar al apoyo del precio en el soporte con un patrón de vela japonesa.
Una vez que tienes esos datos es la hora de saber dónde situar el stop loss y take profits.

Ahora que ya está el análisis técnico hecho tienes la gran ventaja de saber donde no es probable que regrese el precio. Esa zonas no son inquebrantables, pero al menos le costaría romper ese soporte.

Permíteme que insista en que conocer el comportamiento del precio o Price Action es algo decisivo para un buen análisis técnico.
Aprender Price action te dará la seguridad de saber donde se encuentran los niveles y zonas más relevantes en un gráfico, además de saber que comportamiento está llevando la cotización cuando llega a esos niveles.

Bien, después de esta aclaración ¿ahora que haces?

Cuando ya tienes la ubicación ideal del stop loss y del objetivo que quieres alcanzar deberías calcular el ratio de riesgo beneficio y de la misma forma calcular el tamaño adecuado de la posición para no exceder el riesgo.

Observa en la siguiente imagen como se dan al menos dos opciones de donde colocar el Stop.
La dos opciones son adecuadas dependiendo de si eres un Trader que asume más riesgo al querer aumentar el ratio de ganancia, o si eres un Operador cauto que no quiere perder una posible entrada tendencial al ser barrido el Stop.

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Los recuadros azules de más espesor marcan los puntos desde la entrada al stop loss.
Observa cómo varia los ratios.
En el primer rectángulo con un stop más conservador tiene un ratio 1:1 al primer take profit y un 3:1 al tercer take profit.
En el segundo caso, el stop es más ceñido y por lo tanto los ratios son más elevados, llegando a un 5:1 en el tercer objetivo.

ATENCION: En el mismo instante en el que lanzas tu orden de compra debes lanzar la orden stop loss.

No te permitas ni medio segundo en posponerlo.


Como ves en la siguiente imagen el precio respetó la ubicación del stop loss y permitió aprovechar la tendencia.

calculo-de-ratios-con-SL-y-TP-operacion-completa

Vamos con otro ejemplo, pero antes deja que te cuente un pequeño gran secreto.
¿Lo quieres saber?

A mí me funciona muy bien fijarme en los mechazos que dejan las velas japonesas cuando producen rechazo a la dirección de la posición que quiero tomar.
Esos micro niveles me vienen genial para colocar el stop loss.

rechazo-de-vela-japonesa-para-fijar-stop

Te recuerdo que estas picardías las iras adquiriendo a medida que tomes experiencia analizando los gráficos y tomando una buena base en el estudio del comportamiento del precio.

Ahora vamos a buscar una operación rápida con dirección bajista.
Fijaremos un objetivo más cercano y debes ceñir el stop loss para aumentar el ratio de beneficio.

Ya sabes lo primero que debes hacer ¿verdad?

stop-previo-en operacion-bajista-trading


¡Exacto! Analizar el gráfico y buscar qué zonas no son tan probables de ser atacadas de nuevo por el precio.
Para ello es fundamental buscar los niveles y zonas que te hagan de resistencia.

buscando-stop-previo-en operacion-bajista-trading
Antes de realizar cualquier operación debes esperar a que se de el momento y contexto adecuado.
En este caso el mercado aún está alcista aunque tiene cierta intención de quedarse lateral o romper a la baja.

Ahora que ya está el análisis técnico hecho tienes la gran ventaja de saber donde no es probable que regrese el precio, o al menos le costaría romper esa resistencia.
Para ello ha sido necesario esperar a que rompiese el soporte anterior del rango y haga un retroceso el precio hacia el.

buscando-stop-previo-en-operacion-bajista-trading-despues-retroceso-pullback

Permíteme de nuevo que insista en que conocer el comportamiento del precio o Price Action es algo decisivo para un buen análisis técnico.

Bien, después de esta aclaración ¿ahora que haces?

Calcular el ratio en base a la distancia del precio actual hasta tu stop loss y el objetivo que tienes marcado.

Observa en la imagen como se dan al menos dos opciones de donde colocar el stop loss. La dos opciones son adecuadas, pero… recuerda que depende de la temporalidad que estés operando se dará mayor o menor volatilidad.

Si ejecutas en temporalidades menores a 1 hora estarás más expuesto a que aparezca alguna noticia que genere un movimiento brusco en el precio y tu stop loss se active.
Sé precavido.

stop-loss-en operacion-bajista-trading-despues-retroceso-pullback

Hasta aquí ya lo tienes todo para lanzar tu orden al bróker y que te abra una posición de venta.
Y ahora ¿Qué es lo que debes hacer nada más cliques en lanzar la orden?
¡Correcto!
(Creo que te está sirviendo de mucho este artículo y respondes tan rápido como me esperaba.)

En el mismo instante en el que lanzas tu orden de venta debes lanzar la orden stop loss. No te permitas ni medio segundo en posponerlo.

Como ves en la siguiente imagen el precio respeto la ubicación del stop loss y llego a tu objetivo. ¡Enhorabuena!

ubicar-stop-loss-en-operacion-bajista-trading-despues-retroceso-pullback
En esta operación el stop loss está situado en la zona más conservadora porque el ratio ya ofrecía un 1.57% de rentabilidad al primer objetivo.

5 Trucos para colocar el Stop Loss.

  • 1º Cuando sitúes el stop, hazlo un poco alejado del nivel o zonas que te haga de soporte o resistencia.
    Esto evitará que un mechazo te lo active.
  • 2º Si has analizado el gráfico de cotización, un buen lugar para colocar la orden de stop loss es por debajo o por encima de los máximos y mínimos.
    Todo depende de la dirección de la operación.
  • Nunca dejes pegado el stop a la mecha de una vela.
    Deja un poco de distancia para evitar que la mecha de otra vela toque la orden.
  • 4º Si al analizar el comportamiento del precio descubres que se está dando una canalización del precio, esa misma canal, tanto por arriba o por debajo, son buenos lugares para colocar el stop loss.
  • 5º Si estás usando algún indicador técnico, como la media móvil, esta te puede ayudar a ver donde el precio está regresando.
    Así puedes aprovechar el margen que se da entre el precio y la media para colocar el stop loss.

Espero que te haya resultado didáctico este articulo y lo puedas sacar el máximo de provecho sobre tus gráficos.

Después del tiempo que has dedicado para leer este post, toma un descanso para dejarme un comentario con tus dudas o sugerencias sobre el tema.
Y otra petición es que lo compartas en tus redes sociales.
Todo será bienvenido.
Y como siempre te digo, estaré muy feliz de leerte y poder ayudar en cómo ajustar correctamente un stop loss.

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